জেপি মরগান চেজ এবং ইনভেস্টমেন্ট ব্যাংকস এভারকোরের বুটিক মরগান স্ট্যানলিকে ট্রেডিং কাউন্সিলের বিজনেস কোর ওয়াল স্ট্রিটের গোল্ডম্যান শ্যাচের প্রধান প্রতিদ্বন্দ্বী হিসাবে স্থানান্তরিত করেছে।
Jpmorgan এটি গত বছর আর্থিক পরামর্শের হার তৈরি করেছে – সংযুক্তি এবং অধিগ্রহণ সহ – 3.29 বিলিয়ন ডলার, যখন এভারকোর নিবন্ধিত $ 2.45 বিলিয়ন এবং মরগান স্ট্যানলি মার্কিন ডলার $ 2.38 বিলিয়ন।
ফিউজ এবং অধিগ্রহণের হারগুলি কোয়ার্টার এবং বছরগুলির মধ্যে অস্থির, কারণ তারা কয়েক মিলিয়ন লোকের কাছে দৌড়াতে পারে এবং সাধারণত কোনও চুক্তি বন্ধ হয়ে গেলে কেবল অর্থ প্রদান করা হয়। তবে ২০২৪ সালের হারগুলি গত দশকে ওয়াল স্ট্রিট শ্রেণিবিন্যাসের পরিবর্তনের বিষয়টি নিশ্চিত করে, জেপি মরগানের আগমনের সাথে, tradition তিহ্যগতভাবে সংস্থাগুলির শীর্ষস্থানীয়, পাশাপাশি সভা কক্ষের প্রধান খেলোয়াড় হিসাবে এভারকোরের মতো নতুনদেরও।
গোল্ডম্যান শ্যাচ চুক্তিতে প্রধান নির্বাহীদের পরামর্শ দেওয়ার জন্য এটি দীর্ঘদিন ধরে ব্যবসায়গুলিতে আধিপত্য বিস্তার করেছে। সর্বশেষ তথ্য ইঙ্গিত দেয় যে জেপি মরগান দ্বিতীয় বৃহত্তম বিজয়ী হিসাবে তার অবস্থানকে একীভূত করেছে, তবে, ২০১০ সাল পর্যন্ত মরগান স্ট্যানলির সাথে দ্বন্দ্ব করার পরে।
গত বছর, জেপি মরগান কমপক্ষে এক দশকের মধ্যে গোল্ডম্যানের সাথে গ্যাপকে সবচেয়ে ছোট করে তুলেছে। চতুর্থ প্রান্তিকে, তিনি পরামর্শের হারে $ 1.06 বিলিয়ন নিবন্ধন করেছেন – আয় এবং debt ণ সাবস্ক্রিপশন আয় বাদ দিয়ে – এক বছরে দ্বিতীয়বারের মতো গোল্ডম্যানকে পরাজিত করে।
এভারকোর ত্রৈমাসিকের জন্য 50 850 মিলিয়ন ডলার এবং মরগান স্ট্যানলি কেবল $ 779 মিলিয়ন ডলার নিবন্ধিত করেছে।
এমএন্ডএ একটি বিনিয়োগ ব্যাংকে ক্রাউন রত্নের পণ্য হিসাবে রয়ে গেছে, উচ্চ -ঝুঁকিপূর্ণ লেনদেনগুলি আনুপাতিক হারকে আকর্ষণ করে। একই সময়ে, মার্জার এবং অধিগ্রহণের কাউন্সিলের জন্য প্রাথমিক পাবলিক অফারগুলির বিপরীতে বা সিকিওরিটির বিষয়ে কর্মীদের সেনাবাহিনী প্রয়োজন এমন সিকিওরিটির বিষয়গুলিতে কেবল কয়েক মুঠো ব্যাংকারের প্রয়োজন।
নাগরিক জেএমপি সিকিওরিটির বিশ্লেষক ডেভিন রায়ান বলেছেন, “আপনি এমন পরামর্শ দিচ্ছেন যা পণ্য নয়।” “এবং তাই, আর্থিক পরিষেবার মধ্যে অনেক ক্ষেত্রের মতো লেনদেনের হার চাপ দেওয়া হয়নি।”
যখন মরগান স্ট্যানলি হেরিটেজ ম্যানেজমেন্ট বিজনেস তৈরির দিকে মনোনিবেশ করেছিলেন, যেখানে এটি বিনিয়োগকারীদের দ্বারা মূল্যবান ধ্রুবক হারগুলি গ্রহণ করে তখন ওয়ালসের গার্ডের পরিবর্তন উদ্ঘাটিত হয়েছিল।
মরগান স্ট্যানলি একটি traditional তিহ্যবাহী বিনিয়োগের ব্যাংক রক্ত হয়ে গেছে, গ্লাস-স্টিমল আইনের 90 বছর পরে জেপিমরগানকে রেখে গেছে যা বিনিয়োগ ব্যাংক থেকে বাণিজ্যিক পৃথক করে। তাঁর প্রাক্তন শিক্ষার্থীদের মধ্যে রয়েছেন জো পেরেলা, বব গ্রিনহিল, ফ্র্যাঙ্ক কোয়াট্রোন এবং পল তৌবমান, যার প্রত্যেকেই সুপরিচিত বুটিক ব্যাংক প্রতিষ্ঠা করেছিলেন।
এর heritage তিহ্য পরিচালনার কৌশলটি অবশ্য প্রাক্তন -নির্বাহী জেমস গোরম্যান দ্বারা রক্ষা করা হয়েছিল, যা কাগজ ২০২৩ সালের শেষের দিকে। তাঁর উত্তরসূরি টেড পিক এর আগে মরগান স্ট্যানলি ইনভেস্টমেন্ট ব্যাংককে চালিত করেছিলেন এবং সংস্থার বণিকদের মধ্যে আশা জাগিয়ে তুলেছিলেন যে তিনি তাদের আরও সংস্থান পরিচালনা করবেন।
একজন মরগান স্ট্যানলি ইনভেস্টমেন্ট ব্যাংকার বলেছেন, “প্রচুর স্বস্তি ছিল যে টেড বিনিয়োগের লোক বা heritage তিহ্য পরিচালনার পরিবর্তে আমাদের ব্যাংক পক্ষের সিইও হয়েছিলেন।”
তবে, ব্যাংকাররা সাধারণত কর্পোরেট সম্পর্কের প্রচারের জন্য বছরের পর বছর ধরে কাজ করে যা লাভজনক শিল্পের হার উত্পাদন করতে পারে, বিনিয়োগ ব্যাংকের প্রতি দীর্ঘমেয়াদী প্রতিশ্রুতি প্রয়োজন।
“এই বছর যা কিছু ঘটবে, আপনি তিন বছর আগে তাদের জিতেছেন,” একটি বৃহত ওয়াল স্ট্রিট সংস্থার প্রাক্তন সিনিয়র ইনভেস্টমেন্ট ব্যাংকার বলেছেন।
জেপিমরগান তার মার্জার এবং অধিগ্রহণ সংস্থায় প্রচুর পরিমাণে বিনিয়োগ করেছে, এটি লাভজনক পরামর্শের শর্তাদি পেশী করার জন্য যে বিস্তৃত পণ্য সরবরাহ করে তা ব্যবহার করে।
ওয়াল স্ট্রিটের একজন প্রধান নির্বাহী বলেছেন, “এক পর্যায়ে তারা বলার জন্য আরও বেশি আক্রমণাত্মক ছিল, ‘আরে, আমরা আপনার বৃহত্তম cred ণদাতা, সুতরাং আপনার আমাদের আপনার পরামর্শমূলক ব্যবসা দেওয়া উচিত,” “ওয়াল স্ট্রিটের একজন প্রধান নির্বাহী বলেছিলেন।
২০২৩ সালের মধ্যে ব্যাংক বিনিয়োগকারীদের বলেছিল যে এটি কর্পোরেট এবং বিনিয়োগ ব্যাংকে “রাজস্ব উত্পাদক” নিয়োগের জন্য 200 মিলিয়ন ডলার বরাদ্দ করেছে। ব্যাংকের দীর্ঘকালীন প্রধান জেমি ডিমন জেমোরগানের মামলা রক্ষার জন্য ব্যক্তিগতভাবে লোভনীয় গ্রাহকদের কল করার জন্য পরিচিত।
“জেপি মরগান বিনিয়োগ ব্যাংকের প্রবৃদ্ধির জন্য অত্যন্ত সামঞ্জস্যপূর্ণ এবং অত্যন্ত উত্সর্গীকৃত,” নাগরিকদের রায়ান বলেছেন।
এভারকোর বুটিকগুলির একটি নতুন কমরেডের মধ্যে সবচেয়ে বড় বিজয়ীদের মধ্যে রয়েছেন যা an ণ বা আলোচনার পরিষেবা সরবরাহ করে না, নক্ষত্রমণ্ডলীয় শক্তিতে $ 29 বিলিয়ন ক্যালপাইন বিক্রি সহ বড় শর্ত অবতরণ করে।
এটি তার পরামর্শমূলক ব্যবসায়ের পাশাপাশি বেসরকারী তহবিলের লেনদেন এবং পুনর্গঠন পরামর্শের জন্য সংযুক্তি এবং কর্পোরেট অধিগ্রহণকে প্রসারিত করেছে, যেখানে বড় বিনিয়োগ ব্যাংকগুলির কাছ থেকে কম প্রতিযোগিতা রয়েছে।
“তারা তাদের ভোটাধিকার তৈরি করতে এবং একটি প্রধান বিনিয়োগ ব্যাংক বুটিক হিসাবে বসতি স্থাপনের জন্য অনেক কিছু করেছিল,” ব্রুয়েট ও উডস কেফির বিশ্লেষক আইডান হল বলেছেন।
অন্যান্য চ্যালেঞ্জাররা, যেমন জেফরিস, বিনিয়োগ ব্যাংকের জমির সুযোগ নিতে ওয়াল স্ট্রিটের পরিবর্তনেরও সুযোগ নিয়েছিল। জেফারিজ সাম্প্রতিক নিয়োগের পরে বেনকেট ব্যাংকস ব্যাংক অফ আমেরিকা এবং সিটিগুপকে কাটিয়ে উঠেছে, বছর থেকে নভেম্বর পর্যন্ত পরামর্শের হারে ১.৮ বিলিয়ন ডলার রিপোর্ট করেছে।
